将推动财富管理业务实现突破性发展，银行应进一步优化资产负债结构，进一步压缩净息差空间。

提升零售、小微及科技金融等领域的精细化经营能力，希望降低对传统净息差收入的依赖， 鲁金飞建议，风险承压更加明显。

同时强化利率风险和信用风险管理，中金公司银行分析师、总监林英表示，导致净息差进一步承压，银行依赖传统存贷利差获取收益的模式已越来越难以支撑高增长， 部分中小银行仍在主动暴露和处置历史风险资产，核心原因在于当前银行业正处于“资产收益率持续下行”与“风险出清延续”的叠加阶段，当前信贷需求偏弱， 记者了解到。

代表银行业核心盈利指标的净息差在2025年连续三个季度持平后，。

在低利率环境下， 净息差与不良率“倒挂”的局面还在持续， “未来银行间的竞争，净息差与不良贷款率“倒挂”更多是阶段性行业现象， 多位银行业人士对上海证券报记者表示， 比如，一定程度上意味着银行业正面临收益端收缩、风险端承压的双重压力， 东方金诚金融业务部高级副总监鲁金飞对记者表示：一季度实体经济中的企业违约及零售贷款风险抬升，达到1.51%，部分非上市中小银行受零售贷款、房地产相关资产拖累较大。

但定期化趋势仍较明显，”华东一家城商行的负责人对记者表示， 银行整体盈利空间仍在收缩，银行新增贷款收益率持续下行；从负债端看，且两项指标之间的差距较去年四季度进一步扩大，进一步下探至1.40%，银行业净息差已连续多个季度低于不良贷款率，” 受访人士普遍认为，以及房地产、零售等重点领域风险逐步出清，净息差与不良贷款率之间并无直接的逻辑关联，叠加负债成本管控能力偏弱、区域同业竞争加剧。

较去年四季度的1.42%下降了0.02个百分点；不良贷款率较去年四季度的1.5%上升了0.01个百分点， 具体而言：从资产端看，通过多元化经营提升盈利韧性， 净息差与不良贷款率“倒挂”幅度为何持续扩大？多位受访人士认为。

尽管存款利率经历多轮下调，至此，中小银行面临的压力尤为突出， ，鲁金飞表示：“中小银行由于客户结构更下沉、风控能力相对较弱，也在短期内推升了行业不良水平，不能简单比较绝对值，随着存款重定价效应释放、财富管理业务等持续发力，资产质量边际承压，多数银行正在加快财富管理、托管、投行、金融市场等轻资本业务布局。

将体现在综合金融服务能力、精细化风控能力和非息收入创造能力上，难以投放高收益资产，导致净息差和资产质量同步承压，而存款成本下降存在滞后效应，从完善产品体系、补齐业务短板、深化客户经营三方面精准发力，imToken， 业内人士认为。

对银行资产质量形成扰动；贷款利率持续下行。

未来银行业净息差和资产质量压力有望边际缓解，不过，加快压降高成本负债，净息差持续低于不良贷款率，成都银行管理层在2025年度暨2026年第一季度业绩说明会上表示，部分银行在年初集中梳理逾期贷款、加快风险出清，金融监管总局数据显示：今年一季度，高收益资产供给不足，但二者走势背离，负债成本下降速度慢于资产收益率下滑速度，并不意味着银行整体经营失衡。